兆易创新存储矩阵亮相慕展，解析AI时代Flash增长逻辑

2026年上半年的存储市场，正经历一轮由AI驱动的结构性行情。
 
据TrendForce集邦咨询统计，2026年上半年NOR Flash合约价平均累积涨幅达100%至120%，高容量产品涨势尤为显著；SLC NAND同样因国际大厂陆续退出小容量及成熟制程产品，供给明显收缩，上半年价格涨幅达130%至150%。
 
在存储周期强劲上行的背景下，兆易创新2026年一季报数据显示，公司单季度营收41.88亿元，同比增长119%，归母净利润14.61亿元，同比增长522%。这家全球NOR Flash芯片领导企业，如何在AI驱动的产业变局中把握机遇？如何迎接半导体产业底层逻辑的重塑与变革？
 
2026年7月，慕尼黑上海电子展在上海新国际博览中心拉开帷幕。兆易创新携数十款产品与解决方案亮相本届展会，覆盖具身智能、数据中心、工业能源、汽车电子、消费端侧AI等多个核心赛道。
 

在本次展会上，兆易创新Flash事业部市场总监薛霆围绕Flash产品的市场布局、技术演进与产业趋势等话题，向半导体行业观察在内的多家行业媒体展开深度分享，拆解了AI时代Flash产业的全新增长逻辑。
 兆易创新Flash事业部市场总监薛霆
 
补全存储版图，GD24CL EEPROM锚定高可靠细分赛道 

本届展会上，兆易创新正式发布首款I²C接口EEPROM产品——GD24CL系列，成为其存储产品线的重要补充。在NOR Flash、SPI NAND Flash已实现广泛覆盖的背景下，切入EEPROM这一成熟利基市场，背后有着清晰的战略考量。
 

“兆易在SPI NOR Flash和SPI NAND Flash领域已积累了深厚的技术经验，此次推出EEPROM，主要是基于客户的实际需求——很多客户的板子上同时使用NOR Flash、NAND Flash和EEPROM。”薛霆表示，兆易并非要进入价格高度内卷的存量市场，而是瞄准高可靠性的细分场景，打造有技术门槛的差异化产品。
 
从规格来看，GD24CL系列将可靠性指标拉到了行业第一梯队：擦写寿命高达400万次，达到传统行业标准的4倍；数据保存时间长达100年，并内置硬件级ECC纠错功能，保障数据完整性；工作温度覆盖-40℃~125℃全工业级范围，支持1.7V~5.5V超宽电压输入，待机电流低至1µA。同时，产品配备WP硬件写保护与可锁页机制，从硬件层面杜绝数据误写与篡改风险，适配智能电表、工业控制、数字基础设施等对参数安全性要求极高的场景。
 
以国家电网的单相智能电表为例，设备需要高频次存储关键计量参数，且必须满足数据追溯与断电保存的严苛要求，GD24CL系列的高擦写寿命与高稳定性恰好匹配这类需求。在车载场景中，该系列则主要面向车身控制领域，用于存储氛围灯参数、座椅位置记忆等个性化配置数据。
 
据介绍，GD24CL系列首发256Kb容量，目前已开放样片申请并进入客户验证阶段，预计2026年底实现大批量出货；后续128Kb与512Kb容量产品将于2027年上半年陆续推出。薛霆坦言，EEPROM整体全球市场规模约10亿美金，属于小体量品类，但其战略价值在于完善兆易非易失性存储产品矩阵，满足客户一站式打包采购的需求，强化与工业、车载头部客户的绑定深度。
 
AI引爆增量需求，数据中心成存储增长核心引擎 

2026年上半年，存储行业迎来新一轮上行周期，NOR Flash、SLC NAND均出现结构性缺货与价格上涨。在薛霆看来，本轮行情的核心原动力，始于北美数据中心的大模型算力扩容，而AI对存储需求的拉动，是全产业链、多节点的系统性增长。
 
过去，SPI NOR Flash在服务器中主要承担BIOS固件存储、BMC代码引导等基础功能，单机用量十分有限。但随着AI服务器算力密度大幅提升，系统架构发生了显著变化：服务器控制板卡、CPU固件存储、GPU配套存储等大量新增部件，都需要独立的NOR Flash存储固件与配置参数。据测算，单台NV72架构的AI服务器中，NOR Flash用量可达300~400颗，是传统服务器机架的数倍，形成了全新的增量市场。
 
与此同时，数据中心光互联的加速渗透也带来了可观增量。随着机架内连接从同轴方案向光互联演进，800G及以上速率的光模块需求爆发，而每一颗高速光模块内部，都需要一颗Flash芯片存储控制固件。“从GPU到互联芯片，再到光模块与电源管理单元，AI服务器的每一个核心部件旁，几乎都能看到NOR Flash的身影。”薛霆表示。
 
需求爆发的同时，AI场景也对存储技术提出了更高要求。
 
据介绍，针对端侧AI本地模型高速读取的需求，兆易推出了8线双沿数据速率高速SPI NOR Flash，支持读写并行操作，最高读取吞吐量可达400MB/s，能够满足算力芯片快速加载本地模型参数的诉求。目前这类高速大容量NOR Flash已大量应用于AI算力卡、ADAS域控等场景。
 
值得注意的是，兆易对高速存储的布局早于本轮AI热潮。薛霆认为，新能源汽车的ADAS系统本身就是端侧AI的典型代表。早在三年多前新能源汽车普及阶段，兆易的高速NOR Flash就已配套ADAS芯片实现大规模量产。“我们的产品布局走在行业需求前面，车载端侧AI的技术积累，能够无缝复用在数据中心与消费端侧AI场景中。”基于兆易当前积累的技术经验, 公司也在思考和研究下一代更高性能更低延迟更低功耗的存储产品。
 
在本届展会的数据中心展区，兆易也展示了GD25/55系列全容量SPI NOR Flash方案，覆盖512Kb至2Gb容量段，全面适配主流服务器CPU、GPU与DPU平台，在BIOS固件存储、BMC代码引导等环节发挥着关键作用，为算力基础设施构建安全稳定的存储底座。
 
全场景渗透，构建多点增长支撑 

除了数据中心的爆发式增长，车载市场是兆易Flash业务的基本盘之一。尽管新能源汽车行业整体进入存量竞争阶段，但车辆电子化与智能化升级的趋势并未放缓，持续拉动NOR Flash的单车用量提升。
 
“数据中心的增长速度非常快，”薛霆表示，未来公司的战略重心将向AI方向倾斜，但AI并非单一赛道，而是赋能全行业的技术底座——无论是云端数据中心，还是车载、工业、消费端侧的智能化设备，都需要高速大容量的NOR Flash支撑，这为兆易带来了全场景的增长机会。
 
针对当下火热的具身智能赛道，薛霆认为，当前人形机器人、协作机器人的硬件架构与车载ADAS高度相似，同样采用“大脑+小脑”的分层控制逻辑，很多方案直接沿用了海外主算力平台，兆易的NOR Flash与NAND Flash也已实现与主流机器人算力芯片的配套适配。
 
不过薛霆也坦言，目前机器人领域的存储用量规模还不大，“和MCU不同——机器人每个关节都需要一颗MCU实现电机控制，而存储目前主要应用于核心控制单元。”但他看到了更长远的机会：“未来机器人将搭载越来越多的摄像头、毫米波雷达、激光雷达以及通信模组，这些模组都需要配套SPI NOR Flash，将成为新的增长机会。”
 
事实上，Flash产品一直是兆易切入新兴赛道的“排头兵”。薛霆解释道，在任何新兴电子领域，存储芯片都是最先完成适配的标准器件，公司会先与主芯片厂商完成兼容性验证，将产品导入主芯片的合格供应商名录；随着主芯片方案流向终端客户，Flash产品便率先进入客户供应链，再以此为基础带动MCU、模拟芯片、DRAM等全产品线导入。这种“Flash打头阵、全品类跟进”的协同模式，正是兆易能够快速渗透新兴赛道的核心秘诀。
 
海外大厂产能转移，SLC NAND迎来国产替代窗口期 

在NOR Flash之外，SLC NAND市场的格局变化同样值得关注。
 
薛霆指出，SLC NAND整体是约15亿美金规模的利基市场，过去国际大厂凭借富余的2D产线产能布局该领域；但随着数据中心对3D NAND需求的爆发，国际大厂纷纷将主力产能转向更高阶的3D NAND产品，逐步退出SLC NAND市场，形成了显著的供给缺口。
 
这为国产厂商带来了宝贵的时间窗口。据介绍，兆易是SLC NAND市场的长期参与者，产品覆盖512Mb至8Gb全容量段，广泛应用于工业控制、安防监控、网络通信等领域。公司当前的核心目标，就是抓住国际大厂退出的契机，承接传统工业类、网通类客户的转移需求，进一步提升全球市场份额。
 
“产能是当前最大的挑战。”薛霆坦言，SLC NAND的产能爬坡需要与上游代工厂深度协同，公司正积极协调上游资源，推动产能稳步释放，保障终端客户的供货稳定。他表示，兆易的目标是在未来几年跻身全球SLC NAND市场前列。
 
展会上，兆易也展示了SPI NAND Flash在多领域的落地案例：搭载GD5F4GM8UEY2GR SPI NAND的欧冶龙泉560前视一体机、搭载GD5F4GQ6UEYIGR的全志T153开发板等，覆盖车载视觉、通用算力等多元场景，印证了其SLC NAND产品的生态适配能力。
 
展望：产能、周期与排头兵 

经过多年深耕，兆易SPI NOR Flash的全球市占率已位居第二，成为行业核心玩家。在薛霆看来，兆易的核心竞争力，源于Fabless模式带来的灵活性与国内成熟制程产能的双重支撑。
 
“全球头部的NOR Flash厂商中，基本都是采用IDM模式，拥有自有晶圆厂；而兆易作为纯Fabless厂商，依托中国大陆优质的代工产能与先进设备，已经量产到45nm工艺节点。”薛霆分析，NOR Flash市场规模约35亿美金，需求高度碎片化、容量规格繁多，并不需要巨额资本开支自建产线，反而更考验厂商对市场的响应速度与产品迭代效率。Fabless模式让兆易能够灵活调整产品组合，快速匹配不同行业的差异化需求，这也是公司多年来高速成长的核心原因。
 
面向未来1-2年的市场走向，薛霆判断，NOR Flash与SLC NAND仍将处于缺货的上行周期。兆易将从两端发力：在上游持续争取更多产能支持，为份额扩张奠定基础；在下游深化与全球头部客户的长期战略合作，通过稳定供货与联合研发提升客户粘性。
 
从EEPROM补齐存储版图，到数据中心机架里的数百颗NOR Flash，再到具身智能的“大小脑”存储需求——兆易创新的Flash业务正在以“打头阵”的方式，为这家全栈布局的芯片企业打开一扇又一扇通往新兴市场的大门。
 
在本轮AI驱动的产业变革中，兆易创新凭借提前的技术布局、完整的产品矩阵与成熟的生态协同模式，正持续扩大全球市场份额。而在国产替代与产业智能化的双重浪潮下，这家国产存储龙头的成长路径与企业价值，也正在被重新定义。